全部無料でDTMできるか？

できます。というか個人的には、
中途半端に投資するぐらいなら全部無料でやったほうが良い気がします。

◆【DTM】フリーソフトで作曲しないか？【初心者】まとめWiki
http://wikis.jp/free_dtm_vip2/index.php?DAW

◆VSTまとめサイト(フリー音源やエフェクト等)
http://ioris.info/vstlink/index.php?mode=main&catno=72

でもって物足りなくなったらガッツリお金をかけて
一気に良いものを揃えると遠回りしなくて済みます(体験談)。
遠回りの費用は恐くて計算できません(苦笑

◆追記：ひとまず色々入っている音源
KORE PLAYER(ピアノ、ベース、ギター、ドラム、シンセ等)
http://www.forest.impress.co.jp/lib/pic/music/sequencer/koreplayer.html